家族控制上市公司的九种模式（和盛咨询）.doc

家族控制上市公司的九种模式（和盛咨询）,和盛IPO咨询。
模式一直接控制上市公司表格
模式一直接控制上市公司
　　该方式最为简单直接，但在证券市场成立年来并不多见。在《证券法》实施以前，自然人持有上市公司股份不能超过该公司总股本的，因此自然人不可能成为上市公司直接控制人。年月日起生效的《证券法》取消了自然人的持股限制，并强调所有市场主体一律平等，自然人和法人一样，也可以成为上市公司的发起人。这为自然人直接控制上市公司创造了条件。年月上市的“浙大海纳”是中国第一家发起人中有自然人的上市公司，该公司由“浙江大学企业集团控股”、“浙江省科技风险投资公司”以及李立本、褚健、赵建、张锦心共同发起设立。
　　年月上市的“天通股份”是中国首家以自然人身份直接控制的上市公司。潘广通及其子潘建清分别持有“天通股份”和的股份，分列第一、二大股东，潘氏父子共持有“天通股份”的股份，是该公司的实际控制人。目前潘氏父子的资本财富为万元，居“资本富豪榜”第位。
　　同样由自然人直接控制的上市公司还有“宏智科技”和“精伦电子”。王栋持有“宏智科技”的股份，为该公司第一大股东和实际控制人。王栋资本财富为万元，居“资本富豪榜”第位。
　　李少林为“宏智科技”第二大股东，持有的股权。其资本财富为万元，居“资本富豪榜”第位。
　　张学阳持有“精伦电子”股份，为该公司第一大股东和实际控制人。其资本财富为万元，居“资本富豪榜”第位。
　　曹若欣、罗剑峰、蔡远宏为“精伦电子”的并列第二大股东，分别持有公司的股权。其资本财富各为万元，并列居“资本富豪榜”第位。
　　“天通股份”等家公司有一个共同特点，即上市之前其实际控制人就以自然人身份作为待上市公司的大股东，而非在公司上市后通过购买或受让股权而成为上市公司的实际控制人。在中国资本市场上，以自然人身份通过证券市场受让股权而成为上市公司实际控制人的例子目前还没有出现。
　　
模式二：自然人通过其控制的公司控制待上市公司，然后实现公司上市
　　居“资本富豪榜”前位的“太太药业”实际控制人朱保国、“用友软件”实际控制人王文京和“广汇股份”实际控制人孙广信，均通过其控制的公司控股上市公司而成为上市公司实际控制人。

模式三自然人通过其控制的公司受让上市公司股权，而成为上市公司实际控制人
　　唐万新及其兄弟唐万里、唐万平和唐万川唐氏四兄弟通过受让股权方式，成为“新疆屯河”、“湘火炬”、“合金投资”和“中燕”家上市公司的实际控制人，就控制公司数量而言，居于首位。此模式的案例还有顾雏军通过其持股的“顺德市格林柯尔企业发展有限公司”受让“科龙”的股权，而成为该上市