境内企业的红筹之路.doc
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境内企业的红筹上市之路 (本文删节版以刊登在《创业邦》杂志2009年11月刊) 最近,资本市场及创业界最令人激动和期待的事情,莫过于国内创业板的顺利进展及开放了,一批先锋创业企业和创业者成为万众瞩目的对象。
与之形成鲜明对比的是,苏州大方特种车股份有限公司及其董事长李荣生却因为在陷入香港借壳上市的陷阱,也掀起不小的波澜。
大方公司及其上市陷阱 据报道,李荣生是郑州大方实业有限公司(下称"郑州大方")的老板,持有其74%的股份,这是国内。
第一家以桥梁施工机械租赁为经营模式的公司,另外李荣生投资设立的苏州大方特种车股份有限公司(下称"苏州大方"),成为以特种车为主的生产基地。
苏州大方在2008年底,获得过汇富东方创业投资顾问有限公司(下称"汇富东方")旗下的三只基金1亿人民币的投资(18.02%的股份)。
李荣生控制的苏州大方及郑州大方(下统称"大方公司")是中国领先的基建专用重型设备及相关服务供货商,研制成功我国。
第一台2500吨模块式液压动力平板运输车、。
第一台公路铁路两用车、。
第一台多功能组合式起重机,上述三项均有发明专利。
公司还成功研制多台液压动力平板运输车并车技术,该技术属于国家863计划项目,填补国内空白。
另外,在财务数据方面,苏州大方2008年的产值近4亿元,净利润3000多万人民币;2009年截至10月中旬的产值近7亿元,净利润7000多万元。
按预测,郑州大方和苏州大方两家公司,2009年的营业额将达12亿人民币,2个亿的利润。
李荣生及其控制的两家公司郑州大方和苏州大方,在其投资人汇富东方及汪晓峰的一手操作下,海外借壳上市的大致流程如下: 。
第一步:境外人士汪晓峰投资设立并100%控制境外公司ChinaInfrastructureIndustriesCorporation(下称"中国建设重工"),中国建设重工又设立2家境外(BVI)公司:ChinaequityInvestmentsLimited(下称"中股投公司")和TopbestGloryLimited(下称"鼎优公司"),鼎优公司在国内设立外商独资企业--苏州鼎优科技有限公司(下称"苏州鼎优")。
。
第二步:中股投公司与郑州大方签订股权转让及增资合同,以1865.762万元的价格受让李荣生在郑州大方74%的股份,再向郑州大方增资3781.95万元,成为郑州大方控股股东,拥有89.6%的股权;苏州鼎优则与苏州大方签署了《业务合作框架协议》、《独家技术支持与技术服务合同》、《独家管理及咨询服务合同》,通过合同绑定方式,苏州大方产生的利润将计入苏州鼎优的报表,通过这种"类新浪"模式,苏州大方间接被鼎优公司控制。
郑州大方和苏州大方也因此被中国建设重工间接控制。
。
第三步:选定了香港上市壳公司保兴发展(01141.HK),中国建设重工以反向并购的方式置换进保兴发展,并更名为中国建设重工集团有限公司。
按此重组方案,收购完成后,李荣生及管理层持有上市公司的股份为19.38%,汪晓峰持股21.85%,孙粗洪13.34%,保兴发展的老股东36.26%,来自配售的新股东持有9.17%。
但实际上,直到上市
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